“El gobernador Waller es considerado como uno de los más favorables a políticas monetarias ortodoxas (se le califica como de halcón), es por ello que sus declaraciones fueron tan bien acogidas por los mercados de bonos. Así, Waller vino a decir que el actual nivel de tipos de interés está comenzando a tener impacto en la economía y en el mercado laboral estadounidenses, y que, por ello, la inflación continúa avanzando en la dirección correcta, aunque gradualmente, por lo que no creía que fuera necesario, de momento, implementar nuevas alzas de tipos“, explican los expertos de Link Securities.
No obstante, los analistas matizan que los inversores obviaron que Waller señaló también que la inflación sigue siendo demasiado alta y que es demasiado pronto para decir con seguridad que las recientes tendencias económicas, que apuntan a un enfriamiento de la economía del país, se vayan a mantener.
REFERENCIAS DESTACADAS
El mercado espera la publicación de la primera revisión del PIB de tercer trimestre, para el que estima una ligera subida hasta el 5% desde el 4,9%. Asimismo, será importante el Libro Beige de la Fed, que dará una visión sobre la situación económica del país.
Con todo, la principal referencia de la semana será el deflactor de consumo PCE, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal y que se conocerá este jueves. El consenso prevé que siga cayendo, sin embargo, una sorpresa al alza puede desencadenar una corrección en el mercado.
PREVISIONES DE BofA
Los estrategas de Bank of America se han mostrado optimistas de cara a la evolución de Wall Street en 2024 y ven al S&P 500 alcanzando los 5.000 puntos, lo que le otorga un potencial de revalorización cercano al 9,5% desde los niveles en los que cotiza actualmente.
“Somos alcistas por lo que ha hecho la Reserva Federal (Fed) en los últimos dos años y por cómo las empresas se han adaptado a un contexto de altos tipos de interés”, ha destacado Savita Subramanian, directora de estrategia cuantitativa y de renta variable de EEUU de BofA.
En lo que respecta a las perspectivas para la economía de EEUU, los analistas de BofA consideran que un ‘aterrizaje suave’ es el “escenario más probable” y no contemplan más subidas de tipos. Sobre la llegada de los primeros recortes, prevén que se producirán a partir de junio del año que viene, “a un ritmo de 25 puntos básicos por trimestre”.
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
En el plano empresarial, HP ha ganado más de lo esperado en su tercer trimestre del año fiscal 23, aunque ha decepcionado con sus previones anuales en un contexto macroeconómico incierto.
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 1,30% ($77,43) y el Brent gana un 1,20% ($82,67). Por su parte, el euro se deprecia un 0,20% ($1,0972), y la onza de oro se deja un 0,12% ($2.037).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,296% y el bitcoin pierde un 0,64% ($37.978).