ARFI será una estrategia líquida y gestionada de forma activa, diseñada para ofrecer un alfa no correlacionado en los mercados mundiales de renta fija y divisas.
El fondo UCITS, con sede en Luxemburgo, ofrece a los inversores la estrategia insignia de Bridgewater, Absolute Return Fixed Income Strategy, que se lanzó en marzo en el extranjero y está a punto de alcanzar los 1.000 millones de dólares en activos, en un formato de negociación diaria. “El fondo ARFI está diseñado para complementar las carteras institucionales gracias a su baja correlación con las clases de activos tradicionales y alternativos, y se lanza con aproximadamente 115 millones de dólares en activos”.
“La experiencia y el prestigio de Lumyna convierten a esta organización en un socio ideal para Bridgewater. El nuevo fondo UCITS nos permite ofrecer nuestras capacidades a un nuevo grupo de inversores y nos ayuda a satisfacer la demanda de nuestro enfoque. Creemos que existen importantes oportunidades para generar alfa no correlacionado en los mercados de renta fija y divisas, y los rendimientos no correlacionados son especialmente valiosos para los inversores en el entorno macroeconómico actual”, ha comentado Seth Birnbaum, socio y director de estrategias de renta fija de Bridgewater.
“Estamos encantados de asociarnos con un gestor de la calidad y la trayectoria de Bridgewater. Este lanzamiento amplía nuestra oferta UCITS con una estrategia que no solo es muy diferenciada, sino que también se adapta bien al entorno macroeconómico actual. La estrategia ARFI está diseñada para utilizar las capacidades globales de renta fija y divisas de Bridgewater con el fin de generar rentabilidades atractivas superiores al efectivo que estén poco correlacionadas con los mercados y otras estrategias de inversión”, ha añadido Philippe Lopategui, director ejecutivo de Lumyna.
Paul Holmes, director de distribución de Lumyna, ha señalado que “los inversores se centran cada vez más en crear carteras que puedan resistir y beneficiarse de una gama más amplia de condiciones de mercado. Al posicionarse tácticamente en largo, corto y neutral al mercado a lo largo de un ciclo económico-mercado, se espera que los rendimientos excedentes de ARFI sean independientes del nivel y los cambios en los rendimientos y los diferenciales de crédito. En el entorno actual de mayor incertidumbre geopolítica y económica, la diversificación y las fuentes líquidas de alfa de renta fija fiable son valiosas y poco comunes”.
ARFI se basa en los 30 años de trayectoria de Bridgewater en la generación de alfa de renta fija y divisas en una amplia gama de entornos macroeconómicos. Aplica el proceso de inversión fundamental, sistemático y diversificado de la empresa, que incluye investigación macroeconómica y análisis de datos en tiempo real para identificar ineficiencias en los mercados mundiales de tipos de interés, crédito y divisas. La estrategia está diseñada para generar alfa a través del posicionamiento relativo, táctico y temático, sin depender de la duración estructural o la beta crediticia.