“La probabilidad creciente de que Trump gane las presidenciales condicionó esta lunes en gran medida el comportamiento sectorial en las bolsas estadounidenses, donde los sectores/valores que los inversores consideran que saldrán beneficiados de una nueva presidencia de Trump, especialmente por la desregulación que ello conllevaría, tales como los de la energía, los bancos, especialmente los regionales, o los industriales, fueron los que mejor lo hicieron”, analizan desde Link Securities.
Estos expertos también hacen énfasis en el positivo comportamiento de los valores de pequeña y mediana capitalización, que “llevan ya unos días superando al mercado tras haberse quedado muy retrasados en los últimos meses, al igual que los valores de corte cíclico y las compañías catalogadas de ‘valor’, lo que indica que la rotación sectorial iniciada la semana pasada parece que sigue su curso“.
Como resultado, EEUU comenzó la semana con una nota positiva después del intento de asesinato de Trump y “todos los principales índices estadounidenses (el S&P500, el Nasdaq 100 y el Dow Jones) obtuvieron ganancias mientras el Russell 2000 saltaba un 1,80%”, indica Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
De hecho, Trump reaparecía en la Convención Nacional Republicana, que se celebra entre el 15 y el 18 de julio en Milwaukee (Wisconsin) y en la que se hará oficial la nominación del magnate en su carrera hacia la Casa Blanca.
En este acto dio a conocer que el senador J.D. Vance será su vicepresidente, ya que considera que es “la persona más adecuada para asumir el cargo”.
POWELL Y LA INFLACIÓN
Otro de los focos de atención para el mercado sigue siendo la Reserva Federal (Fed), especialmente después de que, tras la moderación del IPC de junio, las probabilidades de que el banco central estadounidense empiece a recortar los tipos de interés en septiembre se han elevado al 100%.
En concreto, el mercado se divide en dos opciones de cara a septiembre: una bajada de tipos de 25 puntos básicos (pb), a la que otorga una probabilidad del 93,3%, y un recorte mayor, de medio punto porcentual, con un 6,7%.
En este sentido, el titular del organismo, Jerome Powell, destacaba este lunes que la Fed no esperará hasta que la inflación baje al 2% para relajar la política monetaria.
“Si esperas hasta que la inflación baje al 2%, probablemente hayas esperado demasiado, porque el ajuste que estás haciendo, o el nivel de ajuste que tienes, todavía tiene efectos que probablemente llevarán la inflación por debajo del 2%”, aseguraba durante una entrevista con David Rubenstein en el Club Económico de Washington.
Este optimismo por la “relajación de la política monetaria”, aseguran los analistas de Pepperstone, ha llevado al oro a superar sus máximos históricos, por encima de los 2.470 dólares.
“Los precios del oro volvieron a sus máximos históricos el martes, impulsados por la reacción del mercado a las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Powell destacó el progreso de la inflación hacia el objetivo del 2% de la Fed, lo que aumentó el optimismo del mercado sobre una posible relajación de la política monetaria”, destaca Quasar Elizundia, experto en estrategias de mercado en Pepperstone.
Por lo demás, la agenda económica de este martes ha incluido la publicación de las ventas minoristas de junio, que se han mantenido sin cambios tras la expansión del 0,3% del mes pasado.
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
En el plano empresarial, la temporada de resultados sigue centrando la atención del mercado y en esta jornada se han conocido las cuentas de Bank of America, que ha ganado un 6% menos entre abril y junio, pero supera previsiones, y Morgan Stanley, que ha aumentado su beneficio un 44% gracias a la banca de inversión. BofA ha repuntado un 5,35% en bolsa, mientras que Morgan Stanley ha subido un 0,92%.
En otros mercados, el petróleo West Texas ha bajado un 1,26% ($80,87) y el Brent ha cedido un 1,23% ($83,81). Por su parte, el euro se ha apreciado un 0,05% ($1,09), y la onza de oro ha ganado un 1,83% ($2.473).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se ha relajado al 4,162% y el bitcoin ha ganado un 2,61% ($65.204).