El Índice de Precios al Consumo (IPC) ha repuntado un 0,4% en octubre, por encima del 0,3% esperado por el consenso de mercado, y tras el 0,6% registrado en septiembre
El dato llega en un momento complejo para la Reserva Federal (Fed) después de la sorpresa que dio el mercado laboral al crear 165.000 puestos de trabajo en octubre, cerca del triple de las 65.000 nóminas proyectadas por el consenso de mercado. La mayoría de operadores cree que tanto el empleo como la inflación empujarán al banco central estadounidense a cerrar el año el año con una subida de tipos de 25 puntos básicos.
Este martes, Christopher Waller, gobernador de la Fed, aseguró que ve necesaria una subida de tipos de interés en la reunión de diciembre, que podría llegar a ser hasta de medio punto porcentual. “La inflación es demasiado elevada, situándose muy por encima del objetivo del 2% establecido por el FOMC. Esto significa que, incluso si —como espero— la tasa mensual de inflación mejora en octubre, me inclino por respaldar un incremento de 25 puntos básicos en nuestra tasa de política monetaria durante la reunión del FOMC de diciembre. Ese es mi plan, siempre que los acontecimientos sigan el curso que preveo”, ha señalado durante una intervención en Londres.
Asimismo, Waller subrayó que cree que si los datos del IPC de octubre “resultan similares a los de los dos meses anteriores —con una inflación subyacente (IPC subyacente) en torno al 0,3% o incluso superior—, podría ser necesaria una medida de política monetaria más contundente“.
Los expertos de ING ven “posible que la Reserva Federal obtenga un adelanto de esos datos, lo que le daría la confianza necesaria para limitar el alza de las tasas de interés a 25 puntos básicos”.
“No prevemos más subidas en 2027, a medida que los sectores sensibles a las tasas de interés sigan enfriándose; asimismo, los costos de la vivienda y la caída de los precios de la energía —en un contexto de escaso crecimiento salarial— contribuirán a moderar las presiones sobre los precios en la economía”, agregan.
NVIDIA Y LA IA TRATAN DE ANIMARSE
El otro foco de atención del mercado estará sobre las compañías tecnológicas especializadas en el desarrollo de la inteligencia artificial (IA), que tratan de sostener el fuerte rebote de ayer tras desplomarse la semana pasada ante las dudas generadas por la victoria del Partido Demócrata en las elecciones de mitad de mandato de Estados Unidos.
Ipek Ozkardeskaya, analista senior en Swissquote Bank, señala que “la semana comenzó con un repunte en la mayoría de las acciones tecnológicas, a excepción de Nvidia, cuyas pérdidas llegaron a acercarse al 6% en un momento dado, tras conocerse informes sobre una supuesta relación de Jensen Huang con una mujer china, a quien las autoridades estadounidenses sospechan que podría estar espiando para Pekín”. Este martes, Nvidia vuelve a dejarse cerca de un 6%.
En este sentido, explica que “una de las razones por las que Nvidia sufrió una caída tan pronunciada es que la empresa se ha posicionado como el estandarte, la cara visible, del sector de la inteligencia artificial (IA)“, y es que “se sitúa en el epicentro del auge de la IA, contando con la gama de productos más potente —y de mayor valor—, acuerdos financieros, respaldo a inversiones y compromisos más amplios con diversas empresas para garantizar un flujo constante de pedidos”.
“Por su parte, el CEO, Jensen Huang, ha sido una figura central en Nvidia: no solo posee una visión de gran alcance sobre el futuro de la IA —lo que le ha permitido ir un paso por delante en la toma de decisiones empresariales—, sino que también ha participado en el ámbito político, influyendo en las decisiones de la Casa Blanca respecto a su política hacia China en el marco de la guerra tecnológica”, añade.
Para el ecosistema de la IA en su conjunto, cree que “será necesario algo más que unas directrices tranquilizadoras para reactivar el interés: las empresas de infraestructura de IA no pueden hacer crecer sus negocios sin realizar inversiones masivas, lo que exige una financiación sustancial mediante deuda, capital propio o pagos anticipados de los clientes”.
“Por otra parte, los retrasos, el aumento de los costes de endeudamiento o una mayor cautela a la hora de asumir compromisos con nuevos clientes podrían reforzar la preocupación de que la expansión futura sea más lenta o menos rentable de lo previsto”, agrega.
OTROS MERCADOS
En el mercado de materias primas, el petróleo continúa retrocediendo este martes, después del fuerte desplome registrado en la sesión anterior. El barril de Brent cede un 0,72%, hasta los 91,47 dólares, mientras que el West Texas estadounidense (WTI) baja un 0,38%, hasta los 82,61 dólares.
El oro cae moderadamente hasta 4.031 dólares la onza. La plata pierde un 2,65% (51,21 dólares).
La rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se sitúa en el 5,201%.
En el mercado de divisas, el EUR/USD se deprecia a 1,1151 dólares.
Y el bitcoin cae hasta los 72.640 dólares.
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