Ayer, los índices se tomaron un respiro tras las compras del miércoles, que permitieron al S&P 500 y al Nasdaq renovar máximos una vez más, y al Dow Jones cerrar por encima de los 45.000 puntos por primera vez en su historia.
“Los indicios de otro recorte de tipos este mes, además de los sólidos beneficios y el crecimiento del PIB, hacen que los inversores no vean otra alternativa que seguir poniendo dinero a trabajar en la mayor economía del mundo”, explica Chris Beauchamp, analista jefe de mercado de IG.
INFORME DE EMPLEO
Como decimos, el informe de empleo es la gran referencia de este final de semana en las bolsas. El consenso prevé un aumento de las nóminas no agrícolas hasta las 200.000 en el penúltimo mes del año, después de que octubre arrojara la creación de solo 12.000 por el impacto de los huracanes y las huelgas en compañías como Boeing.
Milad Azar, analista de mercado en XTB, asegura que “un resultado igual o superior a la previsión de 200.000 puestos de trabajo añadidos podría indicar una fortaleza continua del mercado laboral, reforzando la postura dura de la Reserva Federal y respaldando al dólar“.
En este sentido, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, aseguró esta semana que la fortaleza que está mostrando la economía estadounidense permite al organismo adoptar un enfoque más “precavido” a la hora de reducir los tipos de interés. “Estamos en un camino de llevar los tipos a un nivel más neutral con el tiempo. La economía es fuerte, más fuerte de lo que pensábamos que iba a ser en septiembre. La buena noticia es que podemos ser un poco más precavidos a la hora de buscar el tipo neutral“, explicó este miércoles.
Como decimos, un buen dato de empleo puede reforzar la posición de cautela del banco central norteamericano y dar fuerza a la idea de que realice una pausa en diciembre en su senda de bajadas de tipos. Por el contrario, un debilitamiento inesperado del mercado laboral puede dar motivos al banco central para acelerar los recortes de tipos, después de realizar una bajada de 50 puntos básicos (pb) en septiembre y otra de 25 pb el mes pasado.
“Esperamos que los datos se sitúen cercanos a las estimaciones del mercado, ya que consideramos que, en este caso, unos datos muy superiores a lo esperado podrían generar dudas a la Reserva Federal sobre si rebajar los tipos de interés o mantenerlos sin cambios a la espera de recabar más información en meses posteriores. Es decir, las ‘buenas noticias’ serían, en esta ocasión, mal acogidas por los inversores“, explica Juan José Fernández-Figares, director de análisis de Link Securities.
OTROS MERCADOS
En otros mercados, el petróleo cotiza con caídas de un punto porcentual. El barril de Brent cae hasta los 71,3 dólares, mientras que el WTI cotiza en los 67,6 dólares.
Cabe recordar que la OPEP+ acordó ayer retrasar tres meses, hasta marzo de 2025, la retirada de las restricciones de suministro de crudo, que se implementan desde noviembre de 2023 y que se empezarán a reducir gradualmente a partir de abril. Además, el cártel petrolero ha extendido hasta 2026 el resto de las limitaciones a la producción.
El euro sigue perdiendo frente al dólar (-0,03%, 1,0582 dólares). La onza de oro suma un 0,4%, hasta 2.659 dólares, y la plata repunta un 0,4%, hasta 31,67 dólares.
El bitcoin se toma un respiro tras conquistar los 100.000 dólares y se sitúa alrededor de los 98.000 dólares, mientras que el ethereum sube hasta los 3.860 dólares. Esto, después de que Trump haya nombrado al capitalista de riesgo David Sacks como “zar de la IA y las criptomonedas” de la Casa Blanca.
El rendimiento del bono estadounidense a 10 años sube al 4,18%.