“Se conocerán con el mercado americano ya cerrado y permitirán obtener pistas sobre la demanda de chips de Inteligencia Artificial”, indican los expertos de Bankinter.
CON LA ATENCIÓN EN EL BCE
Buena parte de la atención está puesta hoy en la decisión de tipos del Banco Central Europeo (BCE), que se espera que anuncie un nuevo recorte de 25 puntos básicos, aunque lo que más interesan son las perspectivas futuras.
Los expertos de Bank of America creen que el nuevo acuerdo fiscal de Alemania no cambiará los planes de rebajas de tipos del BCE, pero también consideran que esto “reduce la posibilidad de recortes más profundos”.
A buen seguro, Lagarde tendrá que responder muchas preguntas sobre este último anuncio de Alemania y su impacto, y sobre los aranceles de Trump y su repercusión.
Los expertos destacan la presión de una venta masiva global de bonos
Aunque en los últimos tiempos ha habido miembros del Consejo del BCE partidarios de pausar los recortes de tipos por el repunte de la inflación (desde el 1,8% a finales del año pasado hasta el 2,4% anunciado esta semana), lo cierto es que sigue pesando más la debilidad estructural de la economía de la eurozona, incluso aunque Alemania parezca que ha reaccionado.
Además de la reunión del BCE, este jueves se han publicado las ventas minoristas de la eurozona de enero. Además, se han conocido resultados empresariales destacados, como los de Lufthansa o Air France-KLM, que suben con mucha fuerza.
IDAS Y VENIDAS EN MEDIO DE ANUNCIOS
La volatilidad parece haberse instalado en los mercados en medio de incesantes anuncios, la mayoría relacionados con Donald Trump y con sus declaraciones, no solo sobre los aranceles, sino también sobre una posible paz en Ucrania.
Lo último relacionado con los aranceles llegó ayer por la tarde. Después de ponerse en marcha el martes los aranceles a México y Canadá del 25%, y de adelantar el secretario de Comercio de Estados Unidos que podrían aliviarse, se comunicó este miércoles que se aplazan durante un mes los relacionados con los automóviles.
Wall Street cerró ayer con subidas destacadas debido a este anuncio. Sin embargo, a estas horas los futuros estadounidenses registran caídas de entre el 1% y el 1,4%.
Sobre la guerra, destaca la cumbre extraordinaria de la Unión Europea (UE) para hablar de Ucrania y de la defensa que se ha convocado para hoy, de la que habrá que ver si sale algo concreto o acaba con pocas novedades, como ha ocurrido en los últimos encuentros de este tipo.
LOS RENDIMIENTOS DE LOS BONOS JAPONESES SE DISPARAN
Los rendimientos de los bonos del Gobierno japonés están en el foco ya que se han disparado este jueves, con el rendimiento del bono a 10 años alcanzando su nivel más alto desde junio de 2009, mientras los expertos señalan la presión de una venta masiva global de bonos.
El rendimiento del bono japonés a 10 años subió casi 8 puntos básicos, superando el 1,5% por primera vez desde 2009, mientras que el de los bonos a 30 años aumentó 13 puntos básicos, superando la marca del 2,5% por primera vez desde 2008.
La venta de bonos japoneses está en línea con la presión alcista sobre los rendimientos globales, explica Masahiko Loo, estratega senior de renta fija en State Street Global Advisors, en declaraciones recogidas por ‘CNBC’. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió 5 puntos básicos, alcanzando el 4,317%.
El jefe de estrategia de divisas para Japón en Nomura, Yujiro Goto, se ha referido también en ‘CNBC’ al fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno europeos.
“Los inversores ahora esperan que la UE y el Gobierno alemán aumenten el gasto fiscal, lo que está ejerciendo presión alcista sobre los rendimientos de los bonos a nivel global”, afirma.
CRITERIA VUELVE A CATALUÑA
Otra de las noticias sobre las que se sigue hablando este jueves es la decisión de La Fundación la Caixa y CriteriaCaixa, su brazo inversor, de trasladar su domicilio social de vuelta a Barcelona, tras siete años y medio ubicado en Palma.
De esta manera, la entidad sigue los pasos de otras compañías como Banco Sabadell, que en enero de este año decidió regresar a Cataluña siete años después de mudar su sede social con motivo del estallido del ‘procés’.
CriteriaCaixa explica que su decisión se debe a “que ya no se dan las circunstancias que causaron el traslado temporal de dichas sedes a la ciudad de Palma en el año 2017″.
También en el ámbito empresarial, el mercado está pendiente del Consejo extraordinario de Telefónica, en el que está previsto que se nombre a Emilio Gayo como consejero delegado en sustitución de Ángel Vila.
Además, JP Morgan ha reducido su presencia en Grifols y ha aflorado una participación del 3,120% en PharmaMar. Se habla también de Almirall, que ha anunciado la llegada de un nuevo director financiero tras la salida de Mike McClellan, quien dejará el cargo en septiembre.
¿RECUPERACIÓN TRAMPA EN EL IBEX?
El Ibex subió ayer con ganas y cubrió casi en su totalidad el hueco bajista que se dejó el martes. Sin embargo, los expertos de Bolsamanía hablaban al cierre de la pasada sesión de una “recuperación trampa”.
“A pesar de todo, hay que tener muy presente que ofrece unos altos niveles de sobrecompra y que sigue siendo muy probable que podamos ver un alto en el camino“, afirman los analistas técnicos de Bolsamanía, quienes indican que el primer nivel de soporte se encuentra en los 12.894 puntos.
“Muy pendientes de su abandono ya que podríamos acabar viendo una extensión de las caídas hasta el nivel de los 12.100 puntos”.
La resistencia clave se sitúa en los 13.446 puntos, máximos históricos.
Dentro del Ibex destacan ahora de nuevo las alzas de ArcelorMittal (impactada por todo lo que se va conociendo sobre aranceles) e Indra (a la que le beneficio todo lo que se anuncia sobre aumento de gasto en defensa). También se sitúan en lo más alto los bancos tras la mejora de Deutsche y a la espera de la decisión del BCE.
En el lado de los recortes, Cellnex, Ferrovial y Grifols son los peores.
OTROS MERCADOS
El euro sube hasta 1,0805 dólares (+0,13%). El petróleo se recupera ligeramente tras registrar ayer caídas por tercer día consecutivo (barril Brent: +0,26%, 69,50 dólares; barril WTI: +0,39%, 66,56 dólares).
El oro cede ligeramente (2.914 dólares) y la plata está plana (33,15 dólares).
El bitcoin avanza hasta los 91.460 dólares y el ether cotiza en 2.290 dólares.
La rentabilidad del bono americano a 10 años sube al 4,321%.