La transacción ha consistido en la adquisición de tres parcelas situadas en las comunidades de Barcelona, Valencia y Málaga para desarrollar 582 nuevas viviendas para la venta hasta 2028 con un potencial GDV de aproximadamente 250 millones de euros.
Orion tiene una participación del 90% en este vehículo, mientras que Neinor posee el 10% restante y actúa como socio de entrega supervisando el diseño del proyecto, la concesión de licencias, la comercialización y la construcción.
En total, desde el anuncio de su negocio de coinversión en marzo de 2023, Neinor ha logrado captar 300 millones de euros de un grupo diversificado de inversores con perfiles complementarios en términos de producto, cliente objetivo, exposición geográfica y rentabilidad esperada. “El objetivo a 5 años es captar un total de 500 millones de euros, y en sólo 9 meses Neinor ha sido capaz de cumplir el 60% del objetivo, lo que demuestra un interés mayor de lo previsto por parte de los inversores en invertir en el boyante sector residencial español”, ha subrayado la promotora.
La estrategia de coinversión de Neinor desempeña un papel clave en el plan estratégico anunciado en marzo de 2023, ya que Neinor pone un mayor énfasis en la optimización de su balance, al tiempo que persigue un crecimiento eficiente en términos de capital. Hasta 2027, Neinor prevé invertir unos 1.000 millones de euros en nuevas adquisiciones de terrenos, la mitad de los cuales procederán de nuevos socios.
Borja García-Egotxeaga, CEO de Neinor Homes, ha explicado que “estamos muy orgullosos de esta adquisición y de haber alcanzado nuestro objetivo de coinvertir 50 millones de euros con Orion. Junto con los 100 millones de euros previstos en el vehículo de AXA estamos enseñando nuestra capacidad no solo de levantar capital sino también de invertir. En el entorno actual de tipos de interés elevados vemos una buena oportunidad para seguir invirtiendo y comprando suelo con retornos esperados del 15- 20% anuales en un país donde los fundamentales del sector residencial siguen intactos ofreciendo retornos muy atractivos”.
Por su parte, Jordi Argemí, Director General Adjunto y Director Financiero de Neinor, ha señalado que “un interés mayor de lo previsto en el negocio de JV de Neinor nos ha permitido cumplir el 60% de nuestro objetivo a 5 años, muy por delante de nuestras mejores expectativas. Además, hemos sido capaces de conseguir un grupo diversificado de inversores con un perfil que se complementa y ahora el objetivo es seguir invirtiendo con una propuesta beneficiosa para los accionistas de Neinor y para nuestros socios en el negocio de coinversión”.
Por último, Gauthier Renaud, Partner en Orion Capital Managers, ha comentado que “estamos muy contentos con esta adquisición y por haber alcanzado los 50 millones de euros de inversión en ciudades clave de España. Los fuertes indicadores subyacentes, incluyendo un desequilibrio entre la oferta y la demanda, hacen que sea cada vez más claro que existe una necesidad de aumentar la construcción. Sin embargo, las desafiantes condiciones de mercado hacen que sólo organizaciones altamente eficientes y experimentadas puedan satisfacer esta demanda. Neinor Homes sigue destacando y demostrando excelencia en este sentido”.